Une action représente une part de propriété dans une entreprise cotée, offrant aux investisseurs deux sources potentielles de gains : les dividendes et la plus-value. Avec un rendement historique moyen de 8 à 12% par an sur le long terme, les actions constituent l’un des placements les plus performants, bien qu’ils comportent des risques significatifs. En France, 1,7 million de particuliers investissent activement en bourse, un chiffre en hausse de 20% depuis 2022. Ce guide détaille tout ce qu’un débutant doit savoir avant de se lancer.
Qu’est-ce qu’une action exactement ?
Une action est un titre de propriété représentant une fraction du capital d’une entreprise. Lorsque vous achetez une action TotalEnergies, vous devenez copropriétaire de cette multinationale énergétique valorisée à 120 milliards d’euros. Cette propriété confère des droits concrets : participer aux assemblées générales, voter sur les décisions stratégiques, et percevoir une partie des bénéfices sous forme de dividendes.
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF), le gendarme de la bourse française, recommande aux débutants de diversifier leurs investissements en détenant au minimum 10 actions de secteurs économiques différents. Cette règle fondamentale permet de réduire le risque lié à la défaillance d’une entreprise individuelle.
Le CAC 40, indice phare de la Bourse de Paris, regroupe les 40 plus grandes entreprises françaises cotées sur Euronext Paris. Parmi elles figurent des géants comme LVMH, L’Oréal, TotalEnergies ou Airbus. Au total, plus de 800 sociétés sont cotées sur Euronext Paris, représentant tous les secteurs de l’économie. La capitalisation boursière du CAC 40 atteint environ 2 100 milliards d’euros, soit 75% de la capitalisation totale de la place parisienne.
Deux façons de gagner de l’argent avec les actions
La plus-value : profiter de la hausse des cours
La plus-value représente le gain réalisé lorsque vous revendez une action plus cher que son prix d’achat. L’exemple d’Apple illustre parfaitement ce potentiel. L’action du géant technologique américain cotait environ 20 dollars (ajusté des splits) début 2014 contre 274 dollars en décembre 2025. Cette progression spectaculaire de +1 000% sur 10 ans signifie qu’un investissement de 1 000€ en 2014 vaudrait aujourd’hui environ 12 500€.
Cette performance exceptionnelle dépasse largement celle des indices de référence. Sur la même période, le S&P 500 américain a généré un rendement annualisé de 12-13%, tandis qu’Apple affichait 26 à 27% par an. Toutefois, de telles performances restent exceptionnelles et concernent les entreprises les plus dynamiques.
Le CAC 40 offre des rendements plus modestes mais significatifs. Sur 40 ans (1983-2023), l’indice français a généré un rendement annualisé de 12,4% dividendes réinvestis selon l’IEIF (Institut de l’Épargne Immobilière et Foncière). Sur les 10 dernières années, la performance cumulée atteint environ 74%, soit une multiplication par 1,74 du capital initial.
Les dividendes : des revenus réguliers
Les dividendes constituent la seconde source de revenus pour l’actionnaire. Ils représentent la part des bénéfices que l’entreprise décide de distribuer à ses propriétaires. En 2024, les entreprises du CAC 40 ont versé un montant record de 72,8 milliards d’euros de dividendes, en hausse de 8,5% par rapport à 2023.
Le rendement moyen des dividendes du CAC 40 s’établit à 3,3% en 2024-2025. Cela signifie qu’un investissement de 10 000€ dans un portefeuille reflétant l’indice génère environ 330€ de revenus annuels. Certaines entreprises versent des rendements bien supérieurs :
- Engie : 9,67% de rendement (dividende de 1,48€ par action)
- Carrefour : 8,38%
- Crédit Agricole : 8,28%
- BNP Paribas : 8,09% (dividende de 4,79€ par action)
- Orange : 7,79%
- TotalEnergies : 6,03%
TotalEnergies mérite une attention particulière. Le groupe pétrolier et gazier verse un dividende de 3,22€ par action en 2024, soit un rendement de 6% environ avec un cours actuel autour de 56€. Cette rémunération dépasse largement la moyenne du CAC 40 et présente une caractéristique rare : TotalEnergies n’a jamais réduit son dividende depuis des décennies, même pendant la crise COVID. Le groupe verse ses dividendes trimestriellement, une pratique inhabituelle en France mais courante aux États-Unis.
Performance du CAC 40 : ce que disent les chiffres
Une année 2024 difficile, un rebond en 2025
L’année 2024 fut particulièrement éprouvante pour le CAC 40 avec une performance de -2,15% hors dividendes (légèrement positive à +0,89% dividendes réinvestis). Cette contre-performance s’explique par l’instabilité politique française suite à la dissolution de l’Assemblée nationale, le ralentissement du secteur du luxe (Kering -40%, LVMH -13%), et un contexte économique mondial incertain.
Le contraste avec les marchés américains fut saisissant : le S&P 500 progressait de +24%, le Nasdaq de +30%, et le DAX allemand de +19%. Seulement 17 valeurs du CAC 40 ont terminé l’année en hausse.
L’année 2025 marque un net redressement. L’indice a atteint un record historique de 8 314 points le 13 novembre 2025, affichant une progression de +8,7% à +11,3% sur 12 mois. Les valeurs bancaires ont mené la hausse : Société Générale (+52%), BNP Paribas (+30%), tandis que Thales bondissait de 77% au premier trimestre porté par les tensions géopolitiques.
Des rendements attractifs sur le long terme
La volatilité annuelle masque une tendance haussière structurelle. Depuis la création de l’indice en 1987 (base 1 000 points), le CAC 40 a généré un rendement annualisé de 8,96% dividendes réinvestis selon Ramify. L’étude de l’IEIF confirme cette tendance avec 12,4% par an sur 40 ans.
Ces performances ne sont pas linéaires. L’indice a connu des années catastrophiques comme 2008 (-42,68%) ou 2002 (-33,75%), mais aussi des hausses spectaculaires. Sur une période suffisamment longue, les mauvaises années sont généralement compensées par les bonnes.
Comparaison avec les autres placements
Le rendement des actions surpasse significativement celui des placements sans risque sur le long terme. L’étude de l’IEIF portant sur 40 ans (1983-2023) établit ce classement :
| Placement | Rendement annuel moyen |
|---|---|
| Actions | 12,4% |
| Immobilier locatif Paris | 10,4% |
| Assurance-vie (fonds euros) | 6,5% |
| Obligations d’État | 4,1% |
| Livret A | 3,5% |
Le Livret A, placement préféré des Français, offre actuellement un taux de 1,7% depuis août 2025 (après avoir atteint 3% en 2023-2024). Sur 40 ans, son rendement moyen s’établit à 3,5%, soit trois fois moins que les actions. Les obligations d’État françaises (OAT 10 ans) rapportent actuellement 3,3% à 3,6%, leur niveau le plus élevé depuis 2011.
Ces écarts de rendement se cumulent de manière exponentielle grâce aux intérêts composés. Un investissement de 10 000€ sur 25 ans devient :
- 165 000€ avec un rendement de 12% (actions)
- 23 600€ avec un rendement de 3,5% (Livret A)
Cette différence de 140 000€ illustre pourquoi les experts recommandent d’inclure des actions dans une stratégie patrimoniale de long terme.
Les risques que tout débutant doit comprendre
L’AMF insiste sur un message fondamental : l’investissement en actions comporte un risque de perte en capital. Contrairement au Livret A garanti par l’État, vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre investissement.
La volatilité, compagne inévitable
La volatilité historique du CAC 40 s’établit à environ 20,5% par an. Concrètement, il y a statistiquement plus de deux chances sur trois que l’indice évolue entre -14% et +27% sur une année donnée. Cette amplitude peut déstabiliser les investisseurs non préparés.
Les actions présentent une dispersion des rendements de 23,5% contre seulement 7% pour les obligations, selon une étude de l’AMF. Cette volatilité constitue le prix à payer pour accéder à des rendements supérieurs.
Les autres risques identifiés par l’AMF
L’autorité de tutelle recense plusieurs risques :
- Risque de liquidité : certaines actions de petites entreprises peuvent être difficiles à vendre rapidement
- Risque de faillite : une entreprise peut faire faillite, entraînant la perte totale de l’investissement
- Risque de timing : investir au mauvais moment peut réduire significativement les performances
L’AMF alerte particulièrement sur les produits financiers très risqués comme les CFD, le Forex ou les options binaires, pour lesquels la publicité électronique est interdite depuis 2016. Selon l’autorité, « une large majorité des utilisateurs de CFD ressortent avec un compte débiteur après deux ans ».
Qui investit en bourse en France ?
Les statistiques de l’AMF révèlent un profil type de l’investisseur français en 2024. Environ 1,7 million de Français investissent activement en bourse, représentant 2,5% de la population. Ce chiffre a bondi de 20% en deux ans, témoignant d’un regain d’intérêt post-COVID.
Le profil démographique reste déséquilibré : 70% d’hommes contre 30% de femmes. L’âge moyen atteint 49 ans pour les hommes et 60 ans pour les femmes. Cependant, les jeunes générations montrent un intérêt croissant : 53% des moins de 35 ans prévoient d’investir en actions, contre 42% un an plus tôt.
Parmi les supports d’investissement, les actions individuelles dominent (78,1% des investisseurs), suivies des ETF (13,4%). Ces derniers connaissent une croissance fulgurante avec 509 000 investisseurs en 2024, soit +72% par rapport à 2023.
Conseils de l’AMF pour les débutants
L’Autorité des Marchés Financiers formule plusieurs recommandations essentielles :
Investir sur le long terme constitue la règle d’or. L’horizon minimum recommandé est de 5 à 10 ans. Sur des périodes courtes, même les marchés les plus solides peuvent générer des pertes significatives. L’allongement de la durée d’investissement permet statistiquement de lisser les fluctuations.
Ne jamais investir l’argent dont on pourrait avoir besoin à court terme. Cette règle protège contre la nécessité de vendre dans des conditions défavorables lors d’un besoin urgent de liquidités.
Diversifier son portefeuille sur plusieurs secteurs, zones géographiques et classes d’actifs réduit le risque global. L’AMF recommande un minimum de 10 actions différentes.
Vérifier l’agrément des intermédiaires sur le site de l’AMF protège contre les arnaques. La liste noire des acteurs non autorisés est régulièrement mise à jour.
Pour toute question, les épargnants peuvent contacter Épargne Info Service au 01 53 45 62 00.
Conclusion
Les actions représentent un outil puissant de constitution de patrimoine, à condition de respecter des règles fondamentales. Avec un rendement historique de 8 à 12% par an sur le long terme, elles surpassent nettement le Livret A (1,7%) ou les obligations d’État (3,5%). Les 72,8 milliards d’euros de dividendes versés par le CAC 40 en 2024 illustrent l’attractivité de ce placement pour les investisseurs en quête de revenus.
Toutefois, la volatilité de 20% par an et le risque de perte en capital exigent une approche réfléchie. L’exemple de TotalEnergies, avec son rendement de 6% et son dividende jamais réduit, montre qu’il existe des entreprises offrant un bon équilibre rendement/risque. Celui d’Apple, avec ses +1 000% sur 10 ans, démontre le potentiel extraordinaire des meilleures entreprises mondiales.
Les 1,7 million de Français qui investissent aujourd’hui en bourse l’ont compris : sur le long terme, les actions constituent un pilier incontournable d’une stratégie patrimoniale équilibrée. La clé réside dans la patience, la diversification et une compréhension claire des risques encourus.